Avaliar o risco de concessão de crédito
Crédito é uma forma de empréstimo. Corporações freqüentemente fornecem seus produtos ou serviços aos clientes no crédito, o que significa que eles esperam para receber o pagamento em alguma data posterior. Concessão de crédito é comum para lojas de móveis, concessionárias de veículos, muitas empresas que vendem para outras empresas, e apenas sobre qualquer empresa que lida com produtos que são considerados caros para os clientes a comprar.
Digamos que você usar seu cartão de crédito para comprar chiclete. Essa compra é um risco para a empresa que você emitiu o cartão de crédito, porque eles pagam o revendedor bubblegum para seu chiclete sob a expectativa de que você vai pagar-los de volta. No balanço da empresa, esta operação é considerada um contas a receber para o credor até que ele recebe o pagamento.
Oferta de crédito soa como uma grande idéia para a empresa. itens mais caros pode ser bastante difícil comprar tudo de uma vez, por isso permitindo que os clientes para fazer compras a crédito melhora a sua capacidade de pagar os produtos da empresa. Esta estratégia também ajuda as empresas a gerar receitas, ganhando juros sobre as vendas feitas a crédito.
A empresa tem que ter muito cuidado, no entanto, ao tentar beneficiar da concessão de crédito aos seus clientes, porque há sempre a chance de que a empresa não vai ser pago de volta. Risco de crédito é, então, o risco de que alguém não pagar seus empréstimos.
O risco de crédito é tipicamente avaliado numa base individual. Cada cliente é avaliado com os seguintes critérios:
Fluxo de caixa para determinar se ele vai ter o dinheiro para pagar o empréstimo
Valor do livro para garantir que ele deveria padrão, haverá compensação de garantia
Histórico de pagamento para ver como ele pagou os empréstimos anteriores
Esta avaliação de risco de crédito funciona muito como sua pontuação de crédito pessoal. Se uma empresa decide que uma pessoa é muito provável padrão sobre o empréstimo, o que significa que ele está em alto risco de não pagar-lo de volta, em seguida, a empresa não vai dar-lhe o empréstimo (ou pelo menos shouldn't- embora, como os grandes bancos ao redor do mundo têm provado recentemente, a estupidez não sabe nenhuma pontuação de crédito).
Então, o que acontece quando uma pessoa não pagar de volta o seu empréstimo? A empresa perde dinheiro. Tal como acontece com outras formas de risco, porque esta perda de dinheiro não acrescenta qualquer valor para a empresa, é considerado um custo não-valor acrescentado, que é uma coisa ruim.
No caso de a empresa deixar de oferecer crédito? Se a pessoa responsável pela gestão de risco é muito ruim em seu trabalho, em seguida, a empresa pode realmente perder mais dinheiro, devido ao risco de crédito do que o potencial aumento na receita gerada por clientes que utilizam o crédito. Tal perda é raramente o caso, porém.
A maioria das empresas determinar a taxa de juros eles vão cobrar com base no nível de risco incorrido. Em média, um cliente que é um risco de crédito mais elevado incorre em maiores custos para a empresa, para que a empresa cobra uma taxa de juro mais elevada para compensar os custos mais elevados.
Esta estratégia é discutível, claro, porque a taxa de juro mais elevada aumenta o risco de que a pessoa será o padrão. Credores vão continuar a estender o crédito aos clientes de mais alto risco até que os custos do alargamento que o crédito (para além dos custos associados com o risco de reembolso) excede o valor das receitas geradas por essa pessoa (em termos de economia, o ponto onde MR = MC ).
Superexposição ao risco de crédito foi o primeiro erro que muitos bancos fizeram que antecederam o colapso financeiro de 2007. Fazendo hipotecas e outros empréstimos a pessoas sem a capacidade de fazer os pagamentos ou que de outra forma tinha um histórico de calote em empréstimos aumentou o grau de risco de crédito experimentado por esses bancos.
Durante o início da recessão, em que estes bancos expostos a altos níveis de risco de crédito parou de receber depósitos de seus clientes que estavam se tornando desempregados como resultado de um abrandamento económico e os pagamentos dos empréstimos que haviam emitidos, eles não podiam mais fazer os pagamentos sobre os empréstimos que eles mesmos haviam tomado.
Assim, eles foram vítimas de outro tipo de risco discutidos no final deste capítulo: risco de liquidez.