Leitura Prospectos de uma empresa como um Investidor de Responsabilidade Social

Sempre que uma empresa emite uma quantidade significativa de novos títulos, tem que emitir um prospecto. Um prospecto parece muito com um relatório 10K, mas tem ainda mais informações sobre a história da empresa e as qualificações da equipa de gestão. Algumas empresas emitir apenas um prospecto no momento da oferta pública inicial e nunca emitir outro. Outras empresas podem fazer outra oferta pública de ações, emitir títulos públicos, e fazer grandes aquisições usando estoque suficiente que um prospecto tem de ser impressa.

A empresa que você está pesquisando pode não ter quaisquer prospectos. Mas se isso acontecer, não deixe de ler o mais recente para ajudar a decidir se o investimento vai ajudar você a atingir seus objetivos financeiros e sociais.

A seguir, há algumas informações-chave sobre os vários tipos de prospectos:

• prospectos de Stock: Quando uma empresa emite ações pela primeira vez em um oferta pública inicial (IPO), tem de emitir um prospecto no SEC formulário S1. Este define a história da empresa, dá informações biográficas detalhadas sobre os administradores e membros do conselho, e descreve a sua indústria em profundidade. Algumas empresas fazem outras grandes ofertas de ações após o IPO, referido como um follow-on oferta se emissão de novas acções ou como um oferta secundária Se os actuais proprietários estão vendendo grandes blocos de ações. Para estes, um novo prospecto tem de ser apresentado na forma S3.

  Se uma empresa faz uma grande aquisição e tem de emitir ações para fazê-lo, ele irá emitir um prospecto S3, possivelmente em combinação com um proxy se os atuais acionistas têm de votar sobre o negócio. Este prospecto descreve o negócio combinado, incluindo proforma demonstrações financeiras que mostram o que os resultados financeiros olharia como se as empresas já foram combinados. Geralmente é a melhor fonte de informações sobre como a fusão vai funcionar.

• prospectos de dívida: Muitas empresas emitir títulos de capital aberto. Eles costumam fazer isso através de um registro de prateleira, o que significa que eles podem apresentar uma oferta de títulos com a SEC e depois vender os títulos que eles precisam, a fim de levantar o dinheiro. Se as ações da empresa já é público, que geralmente podem fazer a oferta sob forma FWP (para free-escrito prospecto), Uma declaração complementar que explica o que a oferta é e como os títulos terão de trabalhar. Ele não entrar em detalhes sobre a empresa e sua história.

  Se uma empresa não tem estoque público, mas quer emitir títulos públicos, tem que emitir um prospecto com informações semelhantes ao de uma oferta de ações.

• prospectos de fundos mútuos: Open-end fundos mútuos emitir novas ações todos os dias para as pessoas que querem investir nelas. Eles são vendidos através de prospectos que são atualizados pelo menos uma vez por ano.

  O prospecto do fundo mútuo é um pouco diferente de um prospecto da empresa. Em vez de dar uma extensa história do fundo, ele explica o que o fundo é como agora, dá uma visão geral dos objectivos de investimento do fundo e da estratégia, e, geralmente, descreve a quantidade de risco do fundo deverá ter para que os investidores podem determinar se ele corresponde a seus desejos. O fundo também tem informações sobre o desempenho histórico, bem como uma discussão detalhada sobre os tipos e quantidades de taxas que são cobradas.