Por Reequilibrar sua ETF Portfolio é crítica

Prepare-se para a próxima tempestade mercado! Como? A resposta é bastante simples: Não permitir que qualquer uma fatia de sua carteira ETF para ultrapassar o resto. Periodicamente retirar sua carteira de volta ao equilíbrio.

Para ilustrar, imagine um portfólio ETF de meia-of-the-road simples. No início do ano, a carteira é apenas onde você quer que seja: stocks diversificadas de 60 por cento, títulos de 40 por cento. Mas acaba por ser um ano marcante para os estoques, e especialmente para small cap stocks americanos. No final do ano, a carteira parece bastante diferente:

Início do Ano Um (In Balance)
ETFPercentagem de Portfolio
Vanguard mega Cap 300 ETF (MGC)16 por cento
Vanguard Small Cap ETF (VB)14 por cento
ETF Vanguard FTSE All-World ex-US (VEU)16 por cento
Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap Index ETF (VSS)14 por cento
Vanguard total Market Bond ETF (BND)30 por cento
iShares Bond Fund TIPS Barclays (TIP)10 por cento
End of Year One (Out of Balance)
ETFPercentagem de Portfolio
Vanguard mega Cap 300 ETF (MGC)17 por cento
Vanguard Small Cap ETF (VB)19 por cento
ETF Vanguard FTSE All-World ex-US (VEU)18 por cento
Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap Index ETF (VSS)15 por cento
Vanguard total Market Bond ETF (BND)22 por cento
iShares Bond Fund TIPS Barclays (TIP)9 por cento

O que fazer? Trazer as coisas de volta ao equilíbrio, começando com a posição da ligação. Isso porque a divisão entre ações e títulos tem o maior impacto sobre o risco da carteira. Neste exemplo, você precisa aumentar a alocação de títulos de 31 por cento de volta até 40 por cento. Se você tiver uma carteira no final do ano de US $ 100.000, o que significa que você vai comprar US $ 9.000 da BND e TIP para abrir a sua alocação em obrigações de 9 pontos percentuais.

Onde vai a US $ 9.000 vem? Depende. Você poderia vender parte da sua posição de estoque, o que pode ser necessário, uma vez que as coisas são muito seriamente fora de equilíbrio.

Mas tenha em mente que a venda de posições vencedoras em uma conta tributáveis ​​vai exigir que você pague os ganhos de capital - e, possivelmente, uma pequena comissão sobre as operações do ETF. Então, na medida do possível, tentar reequilibrar por escorar suas posições perdedoras com depósitos frescos ou com dividendos e juros vencidos em seu portfólio.

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