Usando "os gregos" para mensuração de riscos com Opções
Opções exigem que você pegar um pouco da língua grega, que é bom, porque você precisa aprender apenas quatro palavras: delta, gama, teta,
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Quantidade de volatilidade: Um aumento da volatilidade geralmente é positivo para as opções de venda e de compra, se você é longa na opção. Se você é o escritor da opção, um aumento da volatilidade é negativo.
Mudanças no tempo de expiração. Quanto mais perto você chegar ao tempo de expiração, o fator tempo mais negativo torna-se para o detentor da opção e quanto menos o seu potencial de lucro. valor de tempo encolhe como uma opção se aproxima de expiração e é zero no vencimento da opção.
As alterações no preço do activo subjacente. Um aumento no preço do activo subjacente é geralmente uma influência positiva sobre o preço de uma opção de compra. A diminuição do preço do instrumento subjacente geralmente é positivo para as opções de venda e vice-versa.
Taxa de juros: As taxas de juros são menos importantes do que os outros fatores na maioria das vezes. as taxas de juro mais elevadas fazer opções de compra mais caro e opções de venda menos caro, em geral.
O que delta significa para a negociação de opções?
Delta mede o efeito de uma mudança no preço do activo subjacente no prémio da opção. Delta é melhor entendida como a quantidade de mudança no preço de uma opção para cada movimento de um ponto no activo subjacente, ou a percentagem da variação do preço do activo subjacente que é refletido no preço de uma opção. Delta é positivo para as chamadas e negativo para puts. Os valores variam desde 0 a 100 para as chamadas e de 0 a -100 para coloca.
Como a gama relacionam com opções de negociação?
Gama mede a taxa de variação do delta em relação à mudança no preço do activo subjacente, e permite prever o quanto você vai ganhar ou perder com base no movimento da posição subjacente.
O que medida teta em riscos de opção?
Theta mede a taxa de declínio da prémio de tempo (O efeito sobre o preço da opção de o tempo restante até vencimento da opção) com o passar do tempo. Compreender a erosão prémio devido à passagem do tempo é fundamental para ser bem sucedido em opções de negociação. Muitas vezes, os efeitos da teta vai compensar os efeitos do delta, resultando na trader estar certo sobre a direção do movimento e ainda perder dinheiro.
O que vega significa para precificação de opções?
Vega medidas de exposição ao risco de mudanças na volatilidade implícita e diz comerciantes quanto preço de uma opção vai ascendemos ou caímos como a volatilidade da opção varia. Dito de outra forma, vega é uma estimativa de quanto o valor teórico de uma opção muda quando a volatilidade muda de 1 por cento.