Como implícita Figuras volatilidade nos Opções Trading

O primeiro passo para as opções de negociação com base na volatilidade implícita é comprar e vender-los corretamente com o melhor preço possível. Isto pode parecer difícil, mas pode ser feita relativamente fácil pelo software de negociação opção.

Um método simples é listar uma série de opções em sua tela, e olhar para dois números específicos, o preço real da opção (o preço de venda) e o valor teórico da opção, que é derivada da fórmula Black-Sholes , a equação de referência para avaliação de opções. valores Black-Scholes são baseados no preço subjacente, a opção preço de exercício, prêmio da opção, a volatilidade histórica, data de validade, taxa de juros e taxa de dividendo.

A diferença entre o preço de venda eo preço teórico é a chave, com a maior diferença entre os dois números que lhe dá a # 147 maior desconto # 148- e levando-lhe a opção menos dispendiosa na série. Para encontrar a opção mais cara, você classificaria a série em sentido inverso e olhar para a menor diferença entre os dois preços, ou o # 147 menor desconto # 148.;

É sempre útil para manter um olho sobre a atividade de negociação de opções, porque os criadores de mercado, muitas vezes cheiro que algo é para cima e iniciar opções de compra para as suas próprias contas para cobrir as suas posições curtas. criadores de mercado tendem a ser curto mais frequentemente do que não se proteger, porque com acesso a todos os dados da atividade de negociação, eles têm uma melhor informação do que o público em geral.

Quando o volume opção e volatilidade implícita pegar, olhar para os activos subjacentes e, ao ação em outras séries opção. Se o activo subjacente não fazer um movimento e a ação em outras opções não começa a pegar, o que está provavelmente acontecendo é que um fundo de hedge ou outro motor do mercado está colocando em uma grande cobertura ou o estabelecimento de uma grande posição para proteger a sua carteira.

Quando você vê grandes aumentos no volume de negociação e volatilidade implícita em uma opção, é um bastante bom sinal de que alguém sabe algo que poucas pessoas conhecem. Ficar longe de tais comércios, ou pelo menos não vender na volatilidade, é uma boa idéia. Estes podem ser situações de alto risco que podem se transformar em um centavo e pode fazer você perder dinheiro muito rapidamente.