O que você deve saber sobre o mercado secundário de hipotecas para o exame de licença imobiliário

o Sistema da Reserva Federal (O Fed) é um jogador-chave nos mercados financeiros que você precisa saber sobre para o exame de licença imobiliário que afetam a disponibilidade de dinheiro para empréstimos hipotecários imobiliários. O sistema é regulada por dois fatores que têm efeitos diretos sobre o dinheiro que está disponível para os empréstimos hipotecários. Eles são

  • o requerimento de reserva para os bancos, que é a exigência de que o Fed impõe aos bancos para manter uma determinada quantidade de seus ativos como fundos de reserva em dinheiro. Os fundos de reserva não podem ser utilizados para empréstimos. Aumentando ou diminuindo a quantidade de dinheiro necessária para reservas, o Fed pode controlar os níveis de dinheiro que são disponibilizados para os empréstimos hipotecários.

  • A taxa de desconto, que é como o Fed controla o fluxo de dinheiro. Ele define e regula a taxa de desconto, que é a taxa de juros que os bancos membros cobram entre si para empréstimos entre bancos. Sempre que a taxa de desconto é alta, as taxas de juros nos empréstimos ao consumidor aumentam e vice-versa.

    A taxa cobrada aos impactos consumidor a forma como muitas pessoas optam por emprestar dinheiro para a compra de imóveis ou refinanciamento e quanto eles podem dar ao luxo de emprestar.

Bancos e associações de poupança e empréstimo obter o seu dinheiro de seus depositantes, companhias de seguros obtê-lo a partir dos prémios consumidores pagam, e os grupos de investimentos obtê-lo de investidores. Embora isso provavelmente soa bastante óbvio, pense sobre o que acontece quando os bancos sem dinheiro, ou para ser mais preciso, quando os seus empréstimos exceder seus depósitos.


o hipotecário secundário mercado, que compra empréstimos de bancos e outras instituições de crédito primário, foi criado para evitar que tal problema ocorra. Embora os detalhes dessas operações são bastante complicado, a essência é realmente muito simples. A instituição de crédito primária recolhe, pacotes ou piscinas (todas elas significam a mesma coisa) seus empréstimos hipotecários.

Estes empréstimos têm valor porque as notas em que eles estão baseados são promessas para pagar quantidades específicas de principal e juros, mais eles são apoiados por uma hipoteca que permite que os credores para vender as propriedades, se as dívidas não são reembolsados. Os credores no mercado secundário pagar os credores no mercado primário para esses empréstimos hipotecários, que fornecem dinheiro novo para o banco a emprestar para um outro grupo de compradores de casas.

Depois que os empréstimos são adquiridos pelo mercado secundário, os pagamentos dos mutuários ir para o instituições- mercado secundário no entanto, as instituições do mercado de hipotecas primárias frequentemente manter uma taxa para manutenção do empréstimo, ou recolher os pagamentos mensais e enviá-los para o secundário instituições.

Os três principais (e um menor) jogadores no mercado secundário de hipotecas são organizações que ou são direta ou indiretamente associados com o governo federal. A lista a seguir explica algumas das principais características com as quais você precisa estar familiarizado quando está sendo testado em informações sobre o mercado secundário de hipotecas.

  • Fannie Mae: O Federal National Mortgage Association, ou Fannie Mae, é uma corporação privada fretada pelo Congresso. Fannie Mae vende ações e títulos para arrecadar dinheiro para comprar empréstimos hipotecários dos bancos convencionais. Embora a administração dos veteranos (VA) e programas de empréstimo Federal Housing Administration (FHA) são programas de seguro de hipoteca que garantem empréstimos hipotecários feitos pelos credores, Fannie Mae lida nestes tipos de hipotecas no mercado secundário.

    Fannie Mae é o principal comprador de hipotecas no mercado secundário. Ele geralmente estabelece limites para os valores específicos dos empréstimos hipotecários que ele compra. Qualquer empréstimo acima destes limites é referido como um empréstimo jumbo.

  • Ginnie Mae:O Governo National Mortgage Association, ou Ginnie Mae, é uma agência governamental administrada pelo Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano dos EUA. Ginnie Mae oferece aos investidores a oportunidade de investir em hipotecas com a venda de certificados de passagem para os investidores.

    Com esses certificados, os pagamentos do principal e juros são pagos aos investidores como um retorno sobre seus investimentos no programa. Ginnie Mae trabalha principalmente com Fannie Mae em atividades de mercado secundário de hipotecas. Não ser jogado em um exame se você ver as palavras # 147-tandem # 148- ou # 147 piggyback # 148- associada a estas duas agências. Isso significa que eles estão trabalhando juntos.

  • Freddie Mac: O Federal Home Loan Mortgage Corporation, ou Freddie Mac, é uma corporação privada que também fornece um mercado secundário de hipotecas. Ele vende títulos para arrecadar fundos para comprar hipotecas na maior parte convencionais.

  • Agricultor Mac:O Federal Agricultural Mortgage Corporation, ou fazendeiro Mac, serve como um mercado secundário de hipotecas para empréstimos agrícolas.

Você pode querer lembrar os nomes das agências na lista anterior, associando nomes fêmeas, Fannie e Ginnie, a maioria com empréstimos FHA e VA e nomes masculinos Freddie Mac e com empréstimos convencionais.

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