Lendo relatórios financeiros para Dummies

relatórios anuais pode ser assustador, e você pode ser aliviado ao saber que você realmente não precisa vasculhar todas as páginas de um. As seguintes peças servir melhor para dar-lhe o retrato grande:

Conteúdo

  • O relatório do Auditor: Informa se os números são precisos e se você tiver quaisquer preocupações sobre o futuro funcionamento da empresa

  • Declarações financeiras: O balanço, a demonstração de resultados, bem como a declaração de flows- caixa onde você encontra os resultados financeiros reais para o ano

  • Notas explicativas às demonstrações financeiras: Os detalhes sobre possíveis problemas com os números ou como os números foram derivados

  • discussão e análise da administração: desagregação dos resultados financeiros e outros fatores dos mais altos-ups que impactam as operações da empresa

O resto é fluff.

Os relatórios Securities and Exchange Commission-chave

Relatórios para o governo são mais extensos do que os relatórios brilhantes enviados aos accionistas. Embora muitos tipos diferentes de formulários devem ser arquivados junto à Securities and Exchange Commission, você pode obter a maioria das informações suculento de apenas alguns:

  • 10-K: relatório anual que fornece uma visão abrangente dos negócios da corporação

  • 10-Q: relatório trimestral que descreve as informações financeiras essenciais sobre os três meses anteriores

  • 8-K: Mostra todos os eventos importantes que poderiam afetar a posição financeira da empresa

  • Formulários 3-5: Refletir as mudanças na propriedade de ações pelos administradores, diretores e principais acionistas, o que lhe dá uma ideia da vista a partir do interior

Lendo relatórios financeiros para os índices de rentabilidade

Você leu os relatórios financeiros para ter uma noção da situação financeira de uma empresa e como viável é no mercado. Você pode testar uma empresa de fazer dinheiro proeza utilizando as seguintes fórmulas importantes.

  • relação preço / lucro compara o preço de um estoque de seus ganhos. A proporção de 10 significa que para cada US $ 1 em lucro da empresa por ação, as pessoas estão dispostas a pagar US $ 10 por ação para comprar o estoque.

    relação preço / lucro = Valor de mercado por ação dividido pelo lucro por ação de estoque


  • rácio de pagamento de dividendos mostra a quantidade de ganhos de uma empresa que são pagos aos investidores. Usá-lo para determinar o retorno em dinheiro real que você começa por comprar e manter uma parte do estoque.

    payout ratio dividendo = dividendo anual por ação dividido pelo lucro por ação

  • Resultados de vendas testa a eficiência com que uma empresa está executando suas operações através da medição do lucro produzido por dólar de vendas.

    O retorno sobre vendas = lucro líquido antes de impostos dividido pelas vendas

  • Retorno sobre ativos mostra o quão bem uma empresa utiliza seus ativos. Um alto retorno sobre os ativos geralmente significa que a empresa está a gerir seus ativos também.

    O retorno sobre os ativos = Lucro líquido dividido pelo total de ativos

  • O retorno sobre o capital próprio medidas de quão bem a empresa ganha dinheiro para seus investidores.

    O retorno sobre o patrimônio líquido = lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido

  • o margem bruta dá-lhe uma imagem de quanta receita é deixado depois de todos os custos diretos de produção e venda do produto foram subtraídos.

    Margem = Lucro bruto bruto dividido pela receita líquida ou receitas

  • o margem operacional olha para o quão bem uma empresa controla os custos, factoring em quaisquer despesas que não estão directamente relacionados com a produção e venda de um determinado produto.

    Margem = Lucro operacional operacional dividido pela receita líquida ou receitas

Lendo relatórios financeiros para os rácios de liquidez

Se uma empresa não tem dinheiro na mão para cobrir as suas operações do dia-a-dia, é provavelmente em terreno movediço. Use as seguintes fórmulas para descobrir se uma empresa tem bastante líquido (facilmente convertidos em dinheiro) ativos.

  • Relação atual dá-lhe uma boa idéia de saber se uma empresa será capaz de pagar todas as contas devidas ao longo dos próximos 12 meses, com ativos que tem na mão.

    relação atual = ativo circulante dividido pelo passivo circulante

  • rácio de liquidez reduzida ou rácio de teste de ácido mostra a capacidade da empresa para pagar suas contas usando apenas dinheiro na mão ou dinheiro já vencidas de contas a receber. Ele não inclui o dinheiro antecipado com a venda de estoques e a recolha do dinheiro dessas vendas.

    rácio de liquidez = ativos rápido dividido pelo passivo circulante

  • rácio de cobertura de juros permite saber se uma empresa está trazendo dinheiro suficiente para pagar juros em qualquer dívida pendente que tem.

    rácio de cobertura de juros = EBITDA dividido pelas despesas de juros

Lendo relatórios financeiros para Cash Flow Fórmulas

Você está interessado em uma empresa, então você está lendo seus relatórios financeiros. Parte do teste de uma operação viável é ter dinheiro suficiente para manter a empresa vai. Use as seguintes fórmulas para se certificar de que uma empresa tem muito dinheiro para continuar operando.

  • Fluxo de caixa livre mostra quanto dinheiro uma empresa ganha a partir de suas operações que possam realmente ser colocados em uma conta poupança para uso futuro.

    Free cash flow = caixa gerado pelas atividades operacionais - As despesas de capital - Os dividendos em dinheiro

  • retorno de caixa sobre as vendas aborda especificamente quanto dinheiro está sendo gerado por vendas.

    retorno de caixa sobre as vendas = Fluxo de caixa de atividades operacionais divididos por vendas líquidas

  • índice de cobertura da dívida de caixa atual permite saber se uma empresa tem dinheiro suficiente para satisfazer as suas necessidades de curto prazo.

    Corrente de cobertura da dívida em dinheiro ratio = Fluxo de caixa de atividades operacionais divididos pelo passivo corrente média

  • índice de cobertura de fluxo de caixa Verifica se a empresa tem dinheiro suficiente para cobrir suas contas e o crescimento financeiro.

    O fluxo de caixa índice de cobertura = Fluxo de caixa das atividades operacionais, divididas pelas necessidades de caixa

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