Lendo um relatório anual

Sem dúvida, os relatórios anuais estão no auge de comunicação corporativa. O ponto do relatório anual é fornecer um resumo de como exatamente uma empresa tem realizado no ano anterior, e para fornecer um vislumbre do futuro. Construindo um relatório anual convincente é uma verdadeira arte e ciência, e mais do que algumas empresas de consultoria estão indo muito bem, obrigado, com a contratação de si para criar relatórios para todos os tipos de empresas.

Os relatórios anuais são geralmente escritas para os acionistas e outros investidores, embora eles também são leitura obrigatória para os credores, os bancos, os potenciais trabalhadores e estudantes de MBA que trabalham o seu caminho através de aulas de contabilidade e finanças esgotante. Para a maior parte, os relatórios anuais são produzidos pela públicas, não privadas, empresas. As possibilidades são, você não vai ver demonstrações financeiras anuais de uma empresa privada, a menos que você é um proprietário. Para a maioria do público, o relatório anual contém os únicos documentos financeiros que são susceptíveis de ver. É, portanto, a melhor fonte de informação para a maioria das pessoas para determinar a saúde financeira de uma empresa e para aprender de quaisquer problemas ou oportunidades potenciais.


Lendo um relatório anual pode ser uma perspectiva assustadora, se você não sabe exatamente o que você está procurando e onde encontrá-lo. A boa notícia, porém, é que a maioria dos relatórios são agora padronizados em torno de um modelo comum de nove peças-chave, tornando mais fácil para rever o relatório anual de qualquer empresa quando você pegar o jeito dele.

O formato final do relatório anual depende das necessidades de uma empresa, sua indústria, e quaisquer requisitos legais de divulgação. Independentemente disso, um relatório anual contém uma seleção das nove partes seguintes:

  • Carta do presidente: A carta do presidente do conselho é o local tradicional para a equipa de gestão de topo de uma empresa para lhe dizer o que um grande trabalho que fez durante o ano anterior e estabelecer metas e estratégias da empresa para o futuro. É também um ótimo lugar para encontrar desculpas para os problemas que ocorreram durante o ano, o que pode ou não ter sido resolvido. Ops!
  • Vendas e Marketing: Esta seção contém informações completas sobre os produtos e serviços de uma empresa, bem como descrições de seus principais divisões e grupos e que eles fazem. Ao ler esta seção, você deve ser capaz de descobrir quais os produtos que são mais importantes para uma empresa e quais divisões ou grupos são mais críticos para o sucesso de uma empresa.
  • resumo de dez anos de resultados financeiros: Supondo que uma empresa é, pelo menos, dez anos, muitos relatórios anuais contêm uma apresentação dos resultados financeiros durante esse período de tempo. Este é um ótimo lugar para olhar para as tendências de crescimento (ou não-crescimento) de receita e lucro e outros indicadores antecedentes de sucesso financeiro de uma empresa.
  • Análise Gerencial da Operação: Este é o lugar onde a gestão de uma empresa tem a oportunidade de apresentar uma discussão franca das tendências financeiras significativas dentro da empresa ao longo dos últimos dois anos.
  • Carta de opinião CPA: Para ser considerada fiável, as demonstrações financeiras de uma empresa devem ser revisados ​​e auditados para a exatidão por um Certified Public Accountant qualificado (CPA). Nesta carta, uma empresa CPA afirma quaisquer qualificações que ele tem com as demonstrações financeiras. Estas declarações podem ter uma grande influência sobre a fiabilidade dos dados ou de apreciação dele de gestão.
  • Declarações financeiras: As demonstrações financeiras são o pão ea manteiga do relatório anual. Isto é onde uma empresa apresenta os seus dados de desempenho financeiras para que todos possam ver. No mínimo, esperamos ver uma demonstração de resultados, um balanço e uma demonstração de fluxos de caixa. Certifique-se de prestar atenção para as notas de rodapé explicativas às demonstrações financeiras e lê-los com cuidado. Muitas vezes você pode encontrar informações valiosas sobre a estrutura de uma organização e situação financeira que não tenha sido divulgado em outras partes do relatório. Por exemplo, você pode observar informações sobre a reorganização administrativa ou detalhes em um mau dívida que foi baixado pela empresa.
  • Subsidiárias, marcas e endereços: Aqui encontrará anúncios de locais da empresa - informação e de contacto, bem como nomes de marcas e linhas de produtos - interno e externo.
  • Lista de conselheiros e diretores: Corporações normalmente têm conselhos de administração - Empresários sênior de dentro e de fora da organização - para ajudar a guiá-los e proporcionar uma visão mais ampla dos mercados e ambientes de negócios do que a observada por gestores internos. Oficiais incluem o presidente, executivo-chefe (CEO), vice-presidentes, diretor financeiro (CFO), e assim por diante.
  • História Stock preço: Esta seção apresenta um breve histórico dos preços das ações e dividendos, mostrando para cima e para baixo as tendências ao longo do tempo. Estão incluídas informações sobre símbolo de ações de uma empresa e da bolsa de valores de listagem, por exemplo, a New York Stock Exchange ou NASDAQ.

Os relatórios anuais são a melhor ferramenta que o público tem a avaliar o desempenho das empresas. E relatórios mais anuais contêm muita informação útil - informação que você pode analisar para ter uma noção do curto e longo prazo a saúde da empresa. Quanto mais vezes você ler os relatórios anuais, melhor você começar a ele.

Então agora que você tem todas essas informações fantástico, o que deve fazer com ele? Aqui estão alguns mostos definitiva quando se trata de ler um relatório anual:

  • Rever as demonstrações financeiras da empresa e olhar para as tendências de rentabilidade, crescimento, estabilidade e dividendos.
  • Leia o relatório cuidadosamente para escolher indícios de que a empresa está pronta para um crescimento explosivo - ou na beira do desastre. Lugares para olhar de perto para essas dicas incluem a carta do presidente, a seção de vendas e marketing do relatório anual, e discussão de gestão e análise. Claro, ele também paga para manter um olho sobre a empresa através da imprensa de negócios ou analista relatórios.
  • Leia cuidadosamente a carta de opinião CPA para ter certeza de que a empresa concorda que as demonstrações financeiras são um retrato fiel da realidade financeira da empresa.
  • leia atentamente quaisquer notas de rodapé para as demonstrações financeiras. Estas notas de rodapé, muitas vezes contêm informações sobre os pressupostos da empresa que pode ser fundamental para uma plena compreensão das demonstrações financeiras.