Gerir os negócios Dinheiro Efetivamente
gerenciamento eficaz do dinheiro está no coração de cada negócio. A frase "o dinheiro é rei" é tão verdadeiro hoje como era há centenas de anos. As empresas podem fazer barcos carregados de lucros, mas a menos que esses lucros são garantidos por dinheiro, eles são essencialmente apenas números em pedaços de papel.
As empresas querem otimizar o dinheiro que eles têm e maximizar o interesse que eles ganham em fundos excedentes. Empresas que detêm sobre a poupar dinheiro para satisfazer necessidades a curto prazo enfrentam um custo de oportunidade, qual é o retorno que teria recebido se o dinheiro tivesse sido investido ou colocado em uso produtivo. Em finanças corporativas, as empresas geralmente têm três motivos para manter suas mãos em dinheiro:
Transações motivo: Refere-se a uma empresa que precisa manter a preensão de uma reserva de dinheiro para atender a lacuna entre o dinheiro entrando e dinheiro que necessitam para sair. As empresas utilizam previsões de fluxo de caixa e orçamentos na tentativa de trabalhar fora do tamanho da reserva de dinheiro que eles precisam para cobrir as despesas do dia-a-dia operacional ou de onde saídas de caixa pontuais são antecipados, como a maturidade de um empréstimo.
motivo de precaução: Refere-se a uma demanda incerta por dinheiro. Um exemplo é quando uma empresa está aguardando o resultado de uma ação judicial e existe incerteza quanto a saber se eles vão ter que pagar danos e custos para o requerente. Neste caso, a empresa pode manter uma certa quantia de dinheiro no caso, tem de pagar tais danos e custos.
motivação especulativa: Refere-se ao local onde uma empresa acumula uma reserva de dinheiro, a fim de tirar proveito de todas as oportunidades de investimento que possam surgir. Se tais oportunidades não se apresentam, a empresa deve devolver o dinheiro para shareholders- por exemplo, por meio de um dividendo adicional.
os níveis de caixa ideais variam de empresa para empresa. A chave para uma gestão eficaz de tesouraria é sempre para maximizar os juros auferidos sobre dinheiro de reposição, mas reduzir as perdas causadas pelos atrasos na transmissão de fundos-por vezes, os gestores da empresa precisa executar um ato de equilíbrio tênue entre os dois.