Passivo: Como julgar liquidez e solvência de um negócio
Solvência refere-se à capacidade de uma empresa para pagar seus passivos no tempo. o liquidez de uma empresa não é uma bem definida prazo- ele pode assumir diferentes significados. No entanto, em geral, refere-se à capacidade de uma empresa para manter seu saldo de caixa e seus fluxos de caixa em níveis adequados para que as operações não sejam interrompidas por insuficiência de caixa.
Em casos extremos, uma empresa pode ser jogado em involuntário falência. Mesmo a ameaça de falência pode causar graves perturbações nas operações normais de um negócio, e desempenho de lucro é obrigado a sofrer.
Se o passivo circulante tornar-se demasiado elevado em relação aos ativos atuais - que constituem a primeira linha de defesa para pagar o passivo circulante - os gerentes devem agir rapidamente para resolver o problema. A falta percebida do ativo circulante em relação ao passivo circulante poderia soar campainhas de alarme nas mentes dos credores e proprietários da empresa.
A curto prazo, ou atual, ativos incluem:
Dinheiro
Títulos e valores mobiliários que podem ser imediatamente convertidos em dinheiro
Ativos convertidos em dinheiro dentro de um ciclo operacional, os principais componentes sendo contas a receber e estoques
o ciclo operacional refere-se ao processo repetitivo de colocar dinheiro em inventário, segurando produtos em estoque até que sejam vendidos, a venda de produtos a crédito (que gera contas a receber), e coleta de contas a receber em dinheiro.
Em outras palavras, o ciclo de funcionamento é a # 147 a partir de caixa - por meio de inventário e contas a receber - regressar à caixa # 148- sequência. Os ciclos de funcionamento de empresas pode variar de algumas semanas a vários meses, dependendo de quanto tempo inventário é detido antes de ser vendido e quanto tempo leva para coletar dinheiro de vendas feitas a crédito.
A curto prazo, ou atual, passivos incluem passivos não remunerados que decorrem das atividades operacionais (vendas e despesas) do negócio. A empresa típica mantém muitas contas para estas obrigações - uma conta separada para cada fornecedor, por exemplo. Em um balanço externo que normalmente se encontram apenas três ou quatro passivos operacionais, e eles não são rotulados como rolamento noninterest-.
Além de passivos operacionais, notas com taxa de juro a pagar que têm datas de vencimento um ano ou menos a partir da data do balanço estão incluídos no passivo corrente. A seção passivos atual também pode incluir alguns outros passivos que devem ser pagos no curto prazo.
As fontes de dinheiro para pagar o passivo circulante são ativos atuais da empresa. Ou seja, o ativo circulante são a primeira fonte de dinheiro para pagar o passivo circulante, quando esses passivos vencem. Lembre-se que os ativos atuais consistem em dinheiro e ativos que serão convertidos em dinheiro a curto prazo. Para dimensionar os ativos atuais contra o total do passivo circulante, a relação atual é calculado.
Geralmente, as empresas não fornecem sua relação atual no rosto de seus balanços ou nas notas de rodapé para as suas demonstrações financeiras - eles deixá-lo para o leitor para calcular este número. Por outro lado, muitas empresas apresentam uma seção destaques financeiros no seu relatório financeiro, que muitas vezes inclui a relação atual.
o rácio de liquidez reduzida é mais restritiva. Apenas dinheiro e ativos que podem ser imediatamente convertidos em dinheiro são incluídas, que exclui contas a receber, estoque e despesas antecipadas.
Folclore diz que relação atual de uma empresa deve ser de pelo menos 2,0 e seu índice de liquidez 1.0. No entanto, os gerentes de negócios sabe que os rácios aceitáveis dependem muito sobre as práticas gerais na indústria para empréstimos de curto prazo.
Algumas empresas fazem bem com índices atuais inferior a 2,0 e rácios rápidas inferior a 1,0, de modo a ter esses parâmetros com um grão de sal. rácios mais baixos não significam necessariamente que o negócio não será capaz de pagar seus passivos de curto prazo (atual) no tempo.