Finanças islâmica For Dummies

a lei da Sharia diferencia finanças islâmicas de financiamento convencional. O sistema financeiro islâmico é construída sobre conceitos econômicos especificados pelo sharia

- um código de conduta que orienta os muçulmanos (os seguidores do Islã) em questões sociais, econômicas e políticas. Sharia promove o equilíbrio ea justiça e desencoraja comportamentos de excesso. Algumas das ideias centrais promovidos pela sharia incluem o seguinte:

  • Allah (Deus) é o proprietário de toda a riqueza. Os seres humanos são apenas os administradores de riqueza, que pertence a Deus. Os seres humanos devem gerir a riqueza de acordo com as ordens de Allah, que promovem justiça e proíbem certas atividades, inclusive desperdício ou recursos destruindo. Os muçulmanos têm o direito de desfrutar de toda a riqueza que adquirem e passar de forma sharia-compliant.

  • buscas materiais devem ser equilibradas com as necessidades espirituais de um indivíduo. atividades econômicas e busca da riqueza de um muçulmano deve equilibrar com os aspectos espirituais da vida. A actividade económica conduzida de acordo com a sharia é, em si, um ato de adoração, mas encontrar o equilíbrio entre as actividades económicas e da espiritualidade é fundamental. Um muçulmano é esperado para buscar moderação no mundo material - para evitar ser ou avarento ou muito materialista.

  • necessidades de um indivíduo deve ser equilibrada com as necessidades da sociedade. Um muçulmano deve considerar a sociedade em geral para apreciar as bênçãos de Allah. Estas considerações incluem a promoção de justiça em todas as actividades económicas, lembrando que todas as pessoas têm responsabilidade mútua para todos os outros, e usando os recursos da Terra com sabedoria.

  • transações económicos deverá ter lugar dentro de um apenas, responsável economia, de livre mercado. O Islã não restringir a actividade económica, mas sim a dirige em direção a ser responsável por outras pessoas, para a terra, e a Alá. Islam permite uma economia de livre mercado em que a oferta ea demanda são decididas no mercado, mas dirige o funcionamento do mecanismo de mercado através da imposição de leis e ética específicos. Um objetivo principal para impor essas leis e ética é promover a justiça social: um equilíbrio em que a riqueza não é acumulado apenas por poucos, enquanto a maioria dos outros sofrem.

Em apoio a estes princípios, sharia proíbe transações comerciais com base no seguinte:

  • Interesse: Riba, a palavra árabe para o interesse, significa aumentar, crescer e multiplicar-se em mais do que seria devido. Riba é proibido pelo Islã porque cria injustice- social em uma transação baseada em riba, o proprietário da riqueza fica retornar sem fazer qualquer esforço, e que o mutuário carrega todos os riscos.

  • Incerteza: A palavra árabe gharar significa incerteza ou para enganar ou iludir. Operações com base em gharar não são claras ou ambiguous- não todos os envolvidos sabem o que esperar e pode tomar uma decisão informada. Gharar existe quando duas partes entrar em um contrato e uma parte carece de informação completa ou quando ambas as partes não têm controle sobre a transação subjacente.

  • Jogos de azar: Duas palavras árabes - maysir e qimar - referem-se a operações que envolvam apostas. Maysir é a aquisição de riqueza por acaso em vez de esforço. Qimar refere-se a um jogo de azar. Ambos os tipos de transações são baseadas em uncertainty- ninguém pode saber como um jogo vai pagar.

  • produtos e indústrias proibidas: Islam proíbe produtos e indústrias que considera prejudicial à sociedade e uma ameaça para a responsabilidade social. Exemplos incluem o álcool, carne de porco, a prostituição, a pornografia, tabaco, e quaisquer produtos à base de incerteza ou jogos de azar.

Produtos Financeiros islâmicos com base em contratos Sharia-Compliant

De acordo com a lei islâmica (Sharia), produtos financeiros islâmicos são baseados em tipos específicos de contratos. Estes contratos Sharia-compliant apoiar as actividades económicas produtivas sem trair os princípios islâmicos chave como alguns produtos financeiros convencionais. contratos de Sharia-compliant não pode criar dívida, não pode envolver o pagamento de juros, e deve prever uma partilha de risco e responsabilidade entre as partes envolvidas.

Para ser válido, um contrato islâmico deve apresentar assunto que é legal, tem valor para um muçulmano, e é específico o suficiente para evitar incertezas. O serviço ou ativo descrito no contrato geralmente tem de existir quando o contrato está sendo criado, deve ser de propriedade do vendedor (daí proibir vendas a descoberto de ações, por exemplo), e deve ser entregue.

Aqui estão alguns dos contratos mais utilizados em finanças islâmicas:

  • Contratos de parceria permitir que duas ou mais partes para desenvolver a riqueza através da partilha de risco e de retorno:

  • mudaraba: Uma das partes dá dinheiro a um outro partido, que investe em um negócio ou atividade econômica. Ambas as partes compartilhar qualquer lucro obtido a partir do investimento (com base em uma relação pré-acordado), mas apenas o investidor perde dinheiro se o investimento aleta. O gestor do fundo perde o valor do tempo e esforço dedicado ao investimento. (No entanto, o gestor do fundo assume a responsabilidade financeira se os resultados de perda de sua negligência.)

  • musharaka: Este contrato cria uma joint venture em que ambas as partes fornecem capital de investimento, competências empresariais e trabalhoso ambos compartilham o lucro e / ou perda da atividade.

  • Contratos de câmbio são contratos de venda que permitam a transferência de uma mercadoria por outra mercadoria, a transferência de uma mercadoria por dinheiro, ou a transferência de dinheiro para o dinheiro:

  • murabaha: Nisso custo acrescido contrato, uma instituição financeira islâmica vende uma mercadoria a um comprador para o seu custo acrescido da margem de lucro, e ambas as partes sabem o custo eo lucro com antecedência. O comprador faz pagamentos diferidos.

  • Salam: Nisso para a frente contrato, o comprador (ou uma instituição financeira islâmica em nome do comprador) paga para produtos da integral de antecedência, e as mercadorias são entregues no futuro.

  • Istisna: Este segundo tipo de contrato de venda a prazo permite que uma instituição financeira islâmica para comprar um projeto (em nome do comprador) que está em construção e estará concluída e entregue em uma data futura.

  • Contratos de protecção e segurança são frequentemente utilizados por Islâmica banks- estes contratos ajudar clientes individuais e empresariais manter seus fundos de seguro:

  • Wadia: Um proprietário dá propriedade a um outro partido com a finalidade de salvaguarda. Em bancos islâmicos, contas correntes (verificação) e contas de poupança são baseados no contrato de Wadia.

  • Hiwala: A dívida é transferida de um devedor para outro. Após a dívida é transferida para o segundo devedor, o primeiro devedor está livre de sua obrigação. Este contrato é utilizado por instituições financeiras islâmicas de remeter o dinheiro entre as pessoas.

  • kafala: Um terceiro aceita uma obrigação existente e torna-se responsável pelo cumprimento de responsabilidade de alguém. Em finanças convencional, esta situação é chamada fiador ou garantia.

  • Rahn: A propriedade é comprometeu-se contra uma obrigação. Um cliente pode oferecer garantia ou uma garantia através de um contrato rahn, a fim de garantir um passivo financeiro.

  • Linha do tempo: The Evolution of Islamic Finance

    A moderna indústria financeira islâmica é Young- a sua linha do tempo começa apenas algumas décadas atrás. Mas financeiro islâmico está evoluindo rapidamente e continua a expandir-se para atender a uma população crescente de muçulmanos, bem como os investidores convencionais, não-muçulmanos.

    Os conceitos fundamentais da data de finanças islâmicas de volta para o nascimento do Islã no 6º muçulmanos centenárias praticada uma versão do sistema financeiro islâmico por muitos séculos antes do império islâmico diminuiu e países europeus colonizaram nações muçulmanas. A indústria financeira islâmica moderna surgiu apenas em 1970, em grande parte devido aos esforços de economistas muçulmanas do século 20 primeiros que previu alternativas à economia ocidental convencionais (cuja baseada em interesses transações violar a lei islâmica).

    Aqui estão alguns dos eventos-chave na história curta da moderna indústria financeira islâmica:

    • Em 1963, o Mit Ghamr Savings Bank no Egito foi aberto, tornando-se o primeiro banco islâmico moderno no registro.

    • Também em 1963, os peregrinos Saving Corporation of Malaysia - embora não seja um banco - começou a incorporar conceitos básicos bancários islâmicos.

    • Em 1975, o Banco Islâmico de Desenvolvimento abriu na Arábia Saudita e deu a indústria financeira islâmica uma presença internacional. Ele recrutou os países membros e, em seguida, ofereceu-lhes produtos financeiros para promover o desenvolvimento econômico e comunitário.

    • Em 1979, o primeiro de seguros islâmica (ou takaful) Empresa - a Companhia de Seguros Islâmica do Sudão - foi estabelecida. (Muçulmanos não podem comprar produtos de seguros convencionais porque esses produtos envolvem transações baseados em interesses, incerteza e jogos de azar, que são todos proibidos pela lei islâmica).

    • Em 1986, o Fundo Amana de Renda, o primeiro fundo mútuo islâmico do mundo (que só investe em acções sharia-compliant), foi criado em Indiana.

    • Em 1990, a Organização contabilidade e auditoria das instituições financeiras islâmicas (AAOIFI) foi criada para estabelecer a contabilidade da indústria e as normas de auditoria.

    • Também em 1990, o mercado de títulos islâmica surgiu quando o primeiro negociáveis sukuk - a alternativa islâmica para obrigações convencionais - foram emitidos pela Shell MDS na Malásia.

    • Em 1996, o Citibank começou a oferecer serviços bancários islâmicos quando se criou o Banco de Investimento Islâmico Citi no Bahrein.

    • Em 1999, o Índice de Mercado Islâmico Dow Jones (Djimi) foi criado, tornando-se a primeira referência de sucesso para o desempenho dos fundos de investimento islâmicos.

    • Em 2002, o Islamic Financial Services Board com sede na Malásia (IFSB) foi estabelecido como um organismo de normalização internacional para instituições financeiras islâmicas.

    • Em 2004, o Banco Islâmico da Grã-Bretanha tornou-se o primeiro banco comercial islâmica estabelecida fora do mundo muçulmano.

    No total, mais de 500 instituições financeiras islâmicas foram estabelecidas em todo o mundo desde 1970, incluindo cerca de 300 bancos islâmicos. Nas últimas duas décadas, a indústria financeira islâmica tem uma média de crescimento de 14 por cento ao ano, e seus ativos são estimados em US $ 1 trilhão. instituições financeiras islâmicas estão actualmente a operar em 75 países muçulmanos e não-muçulmanos.

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