Como melhorar o seu crédito com Payday Protecção

Muitas pessoas com crédito ruim sentem que não têm outra escolha do que obter um empréstimo payday quando em um ligamento. Se você acha que payday empréstimos são pequenos tempo, pense novamente. Existem mais de 20.000 lojas payday empréstimo em os EUA (Em comparação, existem cerca de 14.000 restaurantes McDonald em os EUA)

taxas astronômicas de juros, os credores predatórios, e pessoas inocentes para sempre em dívida: Isso é geralmente o que vem à mente quando as pessoas pensam de empréstimos do payday. Bem, a realidade não é tão simples. UMA payday empréstimo é um empréstimo de dinheiro a curto prazo fixado por uma verificação pessoal.

Digamos que você precisa de um empréstimo de curto prazo para cobrir alguma despesa inesperada. Você pode não ter acesso a linhas de crédito ou cartões. O seu banco não lhe dará um empréstimo de curto prazo. Então você vai para o seu pagamento credor local. Você escreve um cheque pessoal para o montante que deseja pedir emprestado, acrescido de uma taxa, e você receber o dinheiro.

A sua verificação é realizada para o depósito futuro ou acesso electrónico à sua conta bancária, geralmente na data do seu próximo dia de pagamento, daí o termo payday empréstimo e o curto período do empréstimo (geralmente uma ou duas semanas).

Payday empréstimos cobrar taxas extremamente elevadas: Usando um não-atípica US $ 17,50 para cada US $ 100 emprestados até um máximo de US $ 300, as taxas de juro executar 911 por cento para um empréstimo de uma semana, 456 por cento para um empréstimo de duas semanas, e 212 por cento para um empréstimo de um mês.

Estes empréstimos são pequenos em dólares e alta nos custos de transação. Muitos bancos encontrá-los não rentáveis ​​e não fazê-los. O resultado é a indústria de empréstimo do payday. Tão caro como esses empréstimos são, eles podem ser menos caro do que taxas de cheque especial em sua conta bancária, que agora são limitadas pela lei, mas costumava ser tão íngreme e injustamente aplicada que payday empréstimos foram barato em comparação.

Payday mutuantes afirmam que os seus empréstimos não são de alto custo, se eles são usados ​​corretamente. Aqui está um exemplo do seu pensamento: você pegar um táxi para distâncias curtas e um plano para os mais longos. Você não iria tomar um táxi de costa a costa, nem que você tomar um avião para o supermercado local.

Só porque a taxa do táxi por milha é maior do que o custo do avião por milha, não significa necessariamente que o táxi é sobrecarga para o seu serviço. A menos, claro, o táxi leva você a partir de Times Square para Lincoln Center através de Los Angeles.

As regras de empréstimos do payday

Os credores são obrigados a citar o custo de um empréstimo do dia de pagamento tanto como o encargo financeiro dólar e a taxa anual (APR). Além disso, muitos estados têm regras e limites para os credores do payday. Descubra o seu regras do Estado.

Aqui estão as regras para os cinco maiores estados:

• Califórnia permite empréstimos de 31 dias de até US $ 300. As taxas são permitidos até 15 por cento do montante emprestado. A TAEG para um empréstimo de US $ 100 para 14 dias é 459 por cento.

• Florida permite empréstimos de não inferior a 7 ou mais de 31 dias de até US $ 500, exclusiva de taxas. As taxas são permitidos até 10 por cento do empréstimo acrescido de uma taxa de verificação. A TAEG para um de 14 dias, US $ 100 empréstimo é 419 por cento.

• Illinois permite empréstimos de 13 a 120 dias de até o menor de US $ 1.000 ou 25 por cento da renda bruta mensal do mutuário. Taxas permitidos são de US $ 15,50 por R $ 100 emprestados. A TAEG para um de 14 dias, US $ 100 empréstimo é 403 por cento.

• Nova york proíbe corporações bancárias estrangeiras de emitir payday empréstimos. Ele também tem uma tampa de taxa de juro de 25 por cento sobre os empréstimos. Payday empréstimos são efetivamente ilegal em Nova York: É uma violação da lei estadual para fazer payday empréstimos em pessoa, por telefone ou através da Internet. Também é ilegal para um cobrador de dívidas de recolher, ou tentativa de recolher em um empréstimo payday em Nova York.

• Texas permite empréstimos de 7 a 31 dias sem qualquer limitação. Taxas permitidos variam de acordo com um gráfico contido na legislação estadual. O APR eficaz para um de 14 dias, US $ 100 empréstimo é 309 por cento.

No nível federal, o Departamento de Defesa fornece proteções para homens e mulheres nas forças armadas e suas famílias. Especificamente, os credores não podem cobrar juros mais de 36 por cento anual, incluindo a maioria das taxas. Em vez de payday empréstimos, o pessoal militar pode obter assistência financeira de sociedades de ajuda militar, como o alívio Exército Emergência, Marinha e Marine Corps Sociedade de Socorro, Aid Society Força Aérea ou da Guarda Costeira Ajuda Mútua.

Se você está na Marinha ou Corpo de Fuzileiros Navais, da Marinha e Marine Corps Sociedade de Socorro vai pagar o seu empréstimo payday se você está tendo problemas para pagá-la, e então você pode pagar de volta o alívio organização em melhores condições.

Como obter ajuda se um credor viola as regras

Se você acha que um credor de empréstimo do payday se aproveitou de você, você tem um par de lugares para virar:

• órgão regulador credor do seu estado: Reguladores pode ser capaz de ajudá-lo a elaborar um acordo de pagamento com um credor. E se você vive em um estado que não permite que payday empréstimos, o regulador Estado pode tomar medidas contra um credor. Vamos para Consumerfinance.gov para encontrar um link que ajuda a encontrar a agência certa.

• A Comunidade Financial Services Association of America (CFSA): Mais de metade dos credores do payday são membros da CFSA, uma organização que exige que seus membros para se inscrever em um código de conduta que vai além de leis estaduais. Você pode queixar-se ao CFSA Se você sente que foi tratado injustamente ou abusado.

  Sob seu código de conduta, você pode solicitar e receber um plano de pagamento estendido que lhe permite estender seu empréstimo por quatro ciclos payday sem quaisquer taxas ou encargos adicionais.

  Muitos credores do payday não-membros não oferecem planos de pagamento. Sua idéia de um plano de pagamento é uma sobreposição de empréstimo até que você entrar em colapso sob o peso das taxas e encargos de juros cumulativos.