Obter a informação básica sobre um bond
Você vai querer pesquisar títulos antes de investir seu dinheiro. Aqui estão as três primeiras coisas que você vai querer saber sobre uma ligação:
O que é seu valor de face?
Qual é a taxa de cupão?
Quanto você está sendo solicitado a pagar o vínculo?
Estes podem ser determinado muito facilmente, seja por olhar para a própria oferta de títulos ou por ter uma conversa com o corretor.
valor de face do título
Também conhecido como valor nominal ou o diretor, a valor nominal é o valor original do dólar do vínculo. Este é o montante que o emissor do título promete pagar o comprador de títulos no vencimento. O valor de face da grande maioria dos títulos no mercado de hoje é de R $ 1.000. Mas note que um vínculo valor nominal de $ 1.000 não necessariamente tem que vender por US $ 1.000.
Após a ligação é no mercado aberto, que pode vender por um valor acima ou abaixo do par. Se vender acima do par, ele é conhecido como um prêmio ligação. Se vender abaixo do par, ele é conhecido como um desconto ligação.
Sei que isto: títulos de desconto são descontados por uma razão. . . ou, talvez, dois ou três razões. Mais comumente, o título descontado não está pagando uma taxa muito elevada de juros em comparação com outros títulos semelhantes. Ou o emissor do título está mostrando alguns sinais de fraqueza financeira que poderia levar a um padrão.
Não pense que você são, necessariamente, começando um negócio, pagando menos que o valor nominal de um título. As possibilidades são, você não é.
taxa de cupão da obrigação
o taxa de cupão é a taxa de juros do emissor do título (o devedor) concordou em pagar ao obrigacionista (o credor), dada como uma percentagem do valor de face. O termo taxa de cupão refere-se ao fato de que, nos velhos tempos, os títulos tinha cupons reais anexado que você iria arrancar em intervalos regulares para trocar por dinheiro.
Bonds já não têm tais coupons- na verdade, eles não são impressos em papel mais. Bonds são todos eletrônico, mas o termo permanece.
A taxa de cupão nunca muda. Essa é a razão que os títulos, como CDs, são chamados renda fixa investimentos, ainda que o termo é um pouco de um equívoco. Uma ligação de 5 por cento sempre paga 5 por cento do valor de face (que é geralmente $ 50 por ano, normalmente pagos US $ 25 a cada seis meses).
O vínculo não precisa ser comprado ou vendido ao par. Mas o preço de venda de um título não afeta a taxa de cupão.
Saiba disso: A taxa de cupão, gravada na pedra, diz-lhe quanto dinheiro você vai começar a partir de seu vínculo cada ano. Basta tomar a taxa de cupão e multiplicá-lo pelo valor de face do título. Dividir esse montante pela metade. Isso é quanto dinheiro você normalmente recebem duas vezes por ano. A $ 1.000 vínculo pagando 8 por cento dá-lhe $ 40 em dinheiro duas vezes por ano.
preço de venda do título
Em geral, um vínculo vende a um prêmio (Acima do valor facial) taxas whenprevailinginterest caíram desde o tempo em que título foi emitido. Se você pensar bem, isso faz sentido. Digamos que o seu vínculo está pagando 6 por cento, e as taxas de juro em toda a linha caíram para 4 por cento. A ligação em sua mão, o que está a pagar consideravelmente mais do que novos títulos a ser emitido, torna-se uma mercadoria valiosa.
Por outro lado, quando as taxas de interesse geral subir, laços existentes tendem a mover-se para desconto status (venda abaixo do valor de face). Quem quer-los quando novos títulos estão pagando taxas mais elevadas?
Não pergunte por que, mas de obrigações pessoas citar o preço de um título em uma escala de 100. Se uma ligação é vendido a par (Valor nominal), será citado como vender em 100. Mas isso não significa que você pode comprar o vínculo por US $ 100. Isso significa que você pode comprá-lo em pé de igualdade.
Em uma ligação nominal de $ 1.000, o que significa que você pode comprar o vínculo por US $ 1.000. Se o mesmo vínculo é vendido a 95, isso significa que você está olhando para um título de desconto, vendido por US $ 950. E se essa ligação está sendo vendido por 105, que é um prémio Bond- você precisa desembolsar mais de US $ 1.050.
Sei que isto: A maioria dos investidores colocar muito peso sobre se uma ligação é uma ligação com desconto ou uma ligação superior. Embora isso importa pouco, especialmente no que diz respeito à volatilidade de um título, não afecta necessariamente o retorno total de uma obrigação.
O retorno total refere-se à soma do seu capital e rendimento, ganhos de capital sobre o investimento original, mais quaisquer ganhos de renda ou de capital em dinheiro que você ganhou do seu investimento original e têm sido capazes de reinvestir. O retorno total é, muito simplesmente, toda a quantidade de dinheiro que você acabar com depois de um certo período de investimento, menos o que você começou com.