Que características precisam ser atendidas para fazer um IPO acontecer?

Os bancos de investimento pode inventar praticamente qualquer produto financeiro fora do ar. E alguns desses produtos realmente fazer o dinheiro dos investidores ir poof. Mas IPOs não são criados a partir do nada. Um IPO em seu núcleo requer uma empresa disposta que está olhando para levantar dinheiro vendendo parte de si próprio para investidores dispostos.

E para um IPO para ser bem sucedido - na medida em que atrai amplas investidores a pagar um preço saudável para o estoque - a barra é ainda maior. Algumas características de uma empresa que é muitas vezes um excelente candidato para um IPO bem sucedido inclui estar no seguinte:

  • Um dos investidores da indústria estão interessados ​​em: investidores IPO muitas vezes se apaixonado por determinados temas de investimento. Quando uma indústria chama a atenção dos investidores, geralmente há um amplo apetite por vários jogadores importantes para ir a público, com os investidores absorva as ações como lobos famintos.

    O melhor exemplo de uma indústria que os investidores IPO não conseguia o suficiente da era da Internet. Durante a década de 1990 e início de 2000 atrasado, praticamente qualquer empresa com uma e antes de seu nome ou de uma dot-com depois que ele foi capaz de vender ações ao público e obter uma enorme valorização.

    AnoNúmero total de IPOsNúmero de IPOs InternetPercentagem de IPOs que foram as empresas de Internet
    19983224012,4%
    199950427254,0%
    200039714937,5%

Fonte: Jay Ritter, da Universidade da Flórida

  • Um período de rápido crescimento de seu ciclo de vida: As empresas muitas vezes o amor IPOs, porque eles podem levantar dinheiro sem realmente concordar em nunca dar o dinheiro de volta ou até mesmo pagar juros sobre ele. IPOs pode ser um grande negócio para a empresa em comparação com outras formas de levantar dinheiro, que exigem o pagamento de juros. Dito isto, os investidores são fugidios.

    Se eles não vai ser pago um retorno previsível, eles geralmente querem a promessa de algo mais. E que outra coisa é geralmente um pedaço de uma empresa com um crescimento explosivo. Os investidores examinar rotineiramente taxa de crescimento de uma empresa para se certificar de que está se expandindo mais rápido do que a média empresa para ver se vale a pena investir em.

    As esperanças de um rápido crescimento foram um elemento chave em 17 de Maio de 2012, IPO de sensação na Internet Facebook. A empresa levantou mais de US $ 16 bilhões de investidores, tornando-se o terceiro maior IPO EUA de todos os tempos eo maior IPO tecnologia cada vez, de acordo com a Renaissance Capital. Facebook foi, certamente, colocando-se um crescimento enorme. A empresa registrou 154 por cento o crescimento da receita no crescimento da receita de 2010 e 88 por cento em 2011.

    Essas taxas enormes de crescimento foram mais do que suficiente para chamar a atenção dos investidores. Mas às vezes as empresas ir a público quando eles estão atingindo um máximo para que eles possam vender suas ações a um preço rico. Mais de um ano após seu IPO, as ações do Facebook ainda estavam abaixo do preço faziam quando eles foram inicialmente vendidos a investidores iniciais.

  • Forte vantagem competitiva: Se os investidores estão indo para assumir um risco sobre ações de uma companhia pública recém-criada, eles querem ter certeza de que eles estão protegidos um pouco. Uma forma os investidores podem se sentir bem sobre o seu investimento está apostando em uma empresa que tem escassos concorrentes e muito alta barreiras à entrada (O que significa, seria oneroso para um concorrente para assumir a empresa no mercado do produto).

    Muitos IPOs maciças se encaixam nesta categoria. Visa e UPS são o não. 1 e não. 11 maiores IPOs dos EUA nunca, tendo arrecadado US $ 17,9 bilhões e US $ 5,5 bilhões, respectivamente. Ambas as empresas realmente só tem um punhado de concorrentes sérios e são protegidos pelo fato de que os investimentos maciços em equipamentos seriam necessários para qualquer um, mesmo sonhar com tomá-los em.

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