Que investimento Bankers deve saber sobre Imóveis

É irônico que o imobiliário é referido como um ativo alternativo no mundo da banca de investimento, uma vez que home equity é muitas vezes a posição de investimento único maior que muitos investidores no porão Estados Unidos. Geralmente, porém, quando os investidores se referem a investir em imóveis, eles estão considerando quaisquer participações alheias à sua residência pessoal.

Imobiliário tem sido tradicionalmente difícil para investir em por vários motivos, o principal deles a falta de liquidez, grande investimento mínimo, a natureza única de propriedades, monitoramento e manutenção necessária. Os bancos de investimento são muito criativo, e ao longo dos anos, eles desenvolveram métodos para os investidores a aceder mais facilmente aos mercados imobiliários. Os dois principais métodos são através condutas de investimento crédito imobiliário (REMICs) e fundos de investimento imobiliário (REITs).

REMICs comprar hipotecas em ambos os imóveis comerciais e residenciais, colocá-los em confiança, e depois emitir interesses nessas hipotecas para os investidores. Essencialmente, eles permitem que os investidores a investir em uma carteira diversificada de hipotecas imobiliárias.


Os títulos emitidos pelo REMIC são chamados mortgage-backed securities porque a garantia ou apoio dos títulos é o imobiliário que as hipotecas foram emitidas em. REMICs pode ser projetado em muitas maneiras diferentes, e alguns títulos lastreados em hipotecas são muito mais arriscado do que outros, como os investidores encontrados na recente crise financeira.

REITs são negociadas em bolsa de fundos de investimento fechados que investem em imóveis diretamente ou através de hipotecas sobre imóveis. REITs comércio assim como de ações nas principais bolsas de valores. Os bancos de investimento criaram três tipos de REITS:

  • REITs de capital: FII de património comprar imóveis comerciais, industriais ou residenciais. A renda é derivada principalmente do aluguer das propriedades, bem como da venda de propriedades que têm aumentado em valor. Muitos REITs de capital especializar em um determinado mercado segment- alguns se especializam em uma determinada área geográfica.

  • REITs hipotecários: REITs hipotecários investir em hipotecas de propriedades. Eles podem fazer empréstimos hipotecários originais ou comprar empréstimos existentes ou títulos lastreados em hipotecas. A renda é principalmente a partir da interestthat eles ganham sobre os empréstimos hipotecários.

  • REITs híbridos: REITs híbridos investir tanto diretamente na propriedade e em hipotecas de imóveis.

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