Aprofundar Risco

Intuitivamente todos entendam o conceito simples do risco / retorno trade-off. Tal como o seu apetite por maiores retornos potenciais cresce, por isso deve a sua vontade de assumir mais riscos. Você não consegue algo por nada no mundo das finanças, no Reino Unido ou em qualquer outro lugar, e se você quiser retornos 'sooper-Dooper', estar preparado para assumir riscos maiores.

O risco é um cliente bastante escorregadio e vem nos lotes de diferentes tipos. Infelizmente, muitos investidores privados procurar em risco de uma forma muito simplista - uma consulta típica sobre o risco pode começar com um investidor perguntando: 'Como grande parte do meu capital inicial pode eu perder se eu investir em um ativo? Mas o risco envolve muito mais do que este sentido estrito revela.

Como investidor, você precisa pensar sobre o risco em um sentido muito mais amplo, mais holística. O risco pode significar qualquer uma ou todas as seguintes características:

  • Risco de crédito: Se você comprar um título, qual é a chance de o emitente inadimplente no pagamento final (ou os pagamentos de juros regulares)?

  • Risco de moeda: Seu investimento em um ativo estrangeiro pode aumentar em valor, mas a moeda em que é denominada pode mover-se na direção oposta.

  • risco idiossincrático: Se você contratar um gestor para gerir o seu dinheiro, o risco que você está tomando, se ele faz uma má decisão?

  • risco legal: Será que os reguladores decidem mudar as regras que regem o seu investimento?

  • risco de alavancagem: O que acontece se você pedir demasiado dinheiro eo custo de alavancagem começa a trabalhar contra o seu investimento?

  • Risco de liquidez: Seu recurso pode aumentar em valor, mas tornam-se cada vez mais difícil sell ou seja, ele pode tornar-se mais ilíquidos, o que é um risco se você precisar acessar esse investimento imediatamente para levantar algum dinheiro tão necessário!

  • drawdown máximo: O potencial perda máxima durante um período de tempo que pode atingir o seu ativo financeiro. Muitos mercados de ações podem facilmente perder 20 ou até 30 por cento em um ano- enquanto a maioria dos títulos raramente perder mais de 10 por cento em um ano.

  • risco sistemático: Como um ativo pode responder a riscos dentro do sistema que é, como estreitamente relacionado o ativo é a activos financeiros mais amplos. Se a economia dos EUA nosedives, é seu ativo vai cair em valor bem?

  • Volatilidade: O quanto o valor de uma acção, ligação ou mercadoria varia em uma base diária. Para muitas pessoas, alta volatilidade implica um maior risco potencial.

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