Como usar Opções para Swing Trading
opções de ações podem ser usados como substitutos para os stocks subjacentes quando da negociação swing. UMA opção de ações é um contrato de duração limitada que concede o comprador da opção o direito de comprar ou vender uma ação por um preço fixo. o vendedor da opção, Chamou o lançador da opção ou o opção concedente, está concedendo o direito ao comprador da opção para comprar ou vender uma ação específica para um preço fixo.
Cada opção representa 100 ações. UMA ligar é uma opção para comprar 100 partes de um estoque especificado. O comprador chamada é a aquisição de um direito de duração limitada para comprar 100 partes de um estoque do concedente opção a um preço fixo, chamado de preço de exercício.
UMA colocar é uma opção para vender 100 ações de um estoque especificado. O comprador de venda é a aquisição de um direito de duração limitada para vender 100 partes de um estoque para o concedente opção pelo preço de exercício especificada.
Você pode, por exemplo, substituir uma opção de compra para uma posição de ações de longo ou uma opção de venda para uma posição de estoque curto. Você percebe que os lucros com a venda de opções definitivas, ou você pode exercer uma opção e tomar posse das ações. Swing comerciantes, no entanto, são mais propensos a vender a opção de exercê-la.
Embora o uso de opções como substitutos de ações tem várias vantagens, também tem seus próprios riscos. A principal vantagem: Uma opção custa muito menos do que o estoque subjacente, que permite limitar o seu risco para o preço da opção.
Cada opção é um substituto para 100 ações ou 100 ações de um fundo negociado em bolsa. Uma opção de compra, por exemplo, dá-lhe a possibilidade de comprar 100 ações de um estoque a um preço fixo para um determinado período de tempo. Como exemplo, suponha que o fundo negociado em bolsa QQQQ é negociado a US $ 27,10 por ação.
Na época do exemplo, você pode comprar um opção de compra com um preço de exercício de $ 27 para $ 2,26 por ação, ou um total de US $ 226, antes dos custos de transação. Que uma opção permite-lhe comprar 100 ações da QQQQ por US $ 27 antes da opção expira.
Dizer que a opção neste exemplo tem aproximadamente seis semanas antes da expiração. Sua posição opção é, portanto, rentável, desde que os comércios de fundos negociados em bolsa QQQQ acima $ 29,26 (excluindo custos de transacção) antes da data de expiração. O risco é o preço da opção. Em outras palavras, você não pode perder mais de US $ 2,26 por ação, ou US $ 226, este comércio.
Infelizmente, opção de preço não é tão simples como preços de ações. O exemplo de preços acima é apenas um instantâneo que varia de acordo com as mudanças no preço do fundo negociado em bolsa QQQQ. Os seguintes fatores afetam os preços das opções:
Opções expiram e os seus preços decadência como a data de vencimento se aproxima. Este decaimento preço é causada por valor de tempo de queda da opção.
Os preços do corrente mês opções de decadência em taxas mais rápidas do que as opções de prazo mais longo.
Em termos percentuais, out-of-the-money opções frequentemente mover-se a uma taxa mais rápida do que no dinheiro opções. (Uma opção é dito ser o dinheiro se ele tem valor intrínseco. Para uma opção de compra, isso significa que o preço para o estoque subjacente é maior do que o preço de exercício especificada. Para uma opção de venda, isso significa que o preço para o estoque subjacente é menos do que o preço de exercício).
Nota: opções de negociação que estão muito fora do dinheiro raramente é uma boa estratégia.
A volatilidade é um componente de precificação de opções. preços das opções subir e descer como a volatilidade dos aumentos de ações e quedas.
Exceto em algumas circunstâncias incomuns, o preço de uma opção não se move em sincronia com o preço do activo subjacente. Se um estoque move US $ 1, a opção, em geral, se move uma certa quantidade inferior a US $ 1. Quanto mais uma opção é no dinheiro, quanto mais perto a mudança no preço de uma opção será a mudança no preço do activo subjacente.
Outro fator a considerar quando da substituição de opções de ações é que da opção espalhar, ou a diferença entre o preço de compra eo preço de venda, é extremamente amplo, quando considerado como uma percentagem do preço de opção.
Antes de decidir substituir opções para suas operações com ações, certifique-se de compreender o modelo de precificação de opções. E ter cuidado para que você não overtrade com opções. Se você costuma comprar 100 ações de uma empresa, então você precisa comprar apenas um contrato de opção.
Embora o preço de dez contratos de opção pode ser atraente quando comparado com o preço das ações, dez contratos de opções, no entanto, representam 1.000 ações. Ao comprar opções para dez vezes o número de ações que normalmente o comércio, você está aumentando a sua exposição ao risco por um fator de dez.
Quando as opções de negociação, você não pode ganhar dinheiro em tantas maneiras que você pode perdê-lo. Sendo à direita na direção do estoque, mas ainda perder dinheiro em um comércio opção é possível por causa de questões de preços. É por isso que obter uma compreensão do modelo de precificação de opções é tão importante antes de tentar substituir uma opção para um estoque.