Como usar um Fluxo de Caixa Quando tomar decisões de investimento

o demonstração dos fluxos de caixa é como cadastro de cheques da empresa. Ele registra o movimento real de todo o dinheiro na empresa, mostrando quais atividades gerou o dinheiro que entra eo que foi efectivamente pago nesse trimestre. A demonstração dos fluxos de caixa mede o movimento de dinheiro de três atividades diferentes - operações, investimentos e financiamento.

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  • Atividades operacionais: A demonstração dos fluxos de caixa começa com o lucro líquido da demonstração de resultados, tornando-se a primeira linha. Em seguida, adiciona de volta em depreciação (Um dispositivo de contabilidade em que nenhum movimento de caixa reais), outras despesas operacionais que não envolvem caixa e ganhos com a venda de ativos. Esses itens se somam ao caixa líquido gerado pelas atividades operacionais


  • Atividades de investimento: Qualquer dinheiro gasto com a compra de novos ativos, tais como máquinas, plantas, ou a terra fica classificado como um despesas de capital, ou CapEx. Estes novos recursos vão para o futuro da produção de renda. As empresas investem em despesas de capital para manter e fazer crescer o negócio. Fluxo de caixa das atividades de investimento subtrai as despesas de capital de toda a renda gerada por esses ativos.

  • As atividades de financiamento registra o financiamento das operações da empresa, incluindo o pagamento de dividendos, a venda ou compra de ações, eo valor líquido a empresa tem emprestado.

Apesar de ver a mudança no fluxo de caixa total sobre o período de tempo indicado é bom, o mais importante do número de take-away é chamado fluxo de caixa livre. Aqui está a fórmula:

Fluxo de Caixa Livre = caixa líquido das atividades operacionais - Despesas de Capital

Negativo fluxo de caixa livre não significa automaticamente que a empresa está em apuros. Pode-se fazer grandes investimentos para o crescimento ganhos futuros. No entanto, não é um bom sinal para o investidor de dividendos. As empresas precisam ter dinheiro na mão para pagar dividendos. Se eles não têm dinheiro suficiente na mão, eles precisam assumir uma dívida para fazer os pagamentos ou simplesmente parar de pagar dividendos. Obtenção de fundos para pagamento de dividendos não é sustentável, por isso, o fluxo de caixa livre dá uma visão clara quão seguro o dividendo é.

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