Ferramentas de arbitragem de risco para o dia Traders
Porque existem tão poucas oportunidades para uma verdadeira arbitragem, a maioria dos comerciantes do dia olhando para estratégias de arbitragem realmente praticar arbitragem de risco
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Sim, você compra um título e vender outro em arbitragem de risco, mas não é sempre a mesma segurança e nem sempre ao mesmo tempo. Por exemplo, um comerciante de dia pode comprar as ações de um alvo de aquisição e vender o estoque de um adquirente, na esperança de fazer um lucro que o negócio se aproxima a data de encerramento.
arbitragem de risco geralmente envolve estratégias que se desenrolam ao longo do tempo - possivelmente horas, mas geralmente dias ou semanas. Implementar estas estratégias, coloca você no mundo da troca do balanço, que leva um pouco mais de risco do que a troca do dia.
Arbitradores usar um mix de ativos e diferentes técnicas para criar estas diferentes formas de comprar a mesma coisa.
Como derivados de uso comerciante de dia
derivativos são opções, futuros e contratos financeiros relacionados que desenhar ou derivam o seu valor a partir do valor de outra coisa, como o preço de um índice de ações ou o custo atual de milho. Derivados oferecem um menor custo, o método de menor obrigação de obter exposição a determinadas mudanças de preço.
No caso das commodities agrícolas e de energia, derivados são a única maneira prática para um comerciante de dia para eles próprios. Porque eles estão tão intimamente ligada ao valor do activo subjacente, derivados formar um útil # 147-quase, mas não completamente # 148- trunfo para os comerciantes à procura de situações de arbitragem. Um comerciante pode ver uma discrepância de preços entre o derivativo eo activo subjacente, percebendo, assim, uma oportunidade de negociação rentável.
Usando um derivado em conjunto com a sua segurança subjacente, os comerciantes podem construir uma variedade de operações de arbitragem de risco. Por exemplo, um comerciante olhando para configurar a arbitragem em uma fusão poderia negociar opções sobre as ações das empresas de compra e venda, em vez de negociação das próprias ações. Quanto mais oportunidades de arbitragem existem, maior a probabilidade de fazer um lucro de baixo risco.
A venda a descoberto para os comerciantes dia
A venda a descoberto cria um outro conjunto de alternativas para a criação de um comércio de arbitragem - um que é quase necessário para o processo. A venda a descoberto permite que um comerciante de dia para lucrar quando o preço de um título vai para baixo.
O vendedor curto empresta a segurança que ela acha que vai diminuir no preço, vende-lo, e depois compra-lo de volta ao mercado mais tarde para que ela tenha as ações para pagar o empréstimo. Claro, essa diferença é a sua perda se o preço sobe em vez de para baixo. O arbitrador pode usar isso para apostar em ativos que estão dispostos a ir para baixo no preço, quando outro activo sobe.
títulos sintéticos
UMA segurança sintética é uma combinação de ativos que têm o mesmo lucro e perda de perfil como outro ativo ou grupo de ativos. Por exemplo, uma unidade é uma combinação de um curto opção de venda, que tem valor se o estoque vai para baixo no preço, e uma longa opção de chamada, que tem valor se o estoque vai subir de preço.
Ao pensar em maneiras de imitar o comportamento de um activo através de um segurança sintética, um dia comerciante pode encontrar maneiras para um ativo a ser mais barato em um mercado do que em outro, levando a mais potenciais oportunidades de arbitragem.
A operação de arbitragem típica envolvendo um segurança sintética, por exemplo, envolve curto-circuito a segurança real e, em seguida, a compra de um pacote de derivados que correspondem a risco e retorno. Muitas técnicas de arbitragem de risco envolvem a criação de títulos sintéticos.