Contas de margem e o Exame Série 7

Em vez de pagar para os títulos na íntegra, os investidores podem comprar (ou vender curtas) determinados títulos na margem. Margem contas são aqueles em que o broker-dealer cobre uma percentagem dos valores mobiliários adquiridos pelos investidores. A boa notícia é que ele dá aos investidores uma alavanca para comprar mais títulos do que poderiam sem contas de margem. Por sua vez, isso significa que uma comissão maior ou marcação para você, o representante registrado.

Margem não é um tópico enorme no exame Série 7, mas você pode marcar alguns pontos rápidos, se você estiver familiarizado com suas nuances e a matemática.

questões práticas

  1. Um formulário de consentimento empréstimo de margem

    A. permite que o corretor para fornecer um empréstimo para o cliente

    B. permite que o corretor para emprestar títulos marginadas de um cliente para outros investidores

    C. permite que o corretor para emprestar dinheiro de um banco para contas de margem

    D. é necessária tanto para contas de margem de caixa e

    Resposta: B. permite que o corretor para emprestar títulos marginadas de um cliente para outros investidores

    Um formulário de consentimento empréstimo é necessário apenas para contas de margem, e não contas de balanço. Embora tecnicamente isso não é necessário, quase todas as empresas exigem que os clientes assiná-lo antes de abrir uma conta de margem. O formulário de consentimento de empréstimo permite que o corretor de empréstimo de valores mobiliários de um cliente margem a outros investidores ou corretores, normalmente para a venda a descoberto de títulos.

  2. Um investidor abre uma conta de margem com a venda de curto $ 5.000 pena de títulos. Qual é a chamada de margem?

    A. $ 1.500

    B. $ 2.000

    C. $ 2.500

    D. $ 5.000

    Resposta: C. $ 2.500

    Em uma transação inicial para uma conta de margem curta, o investidor tem que depositar o Regulamento T (Reg T- 50 por cento) do valor dos títulos de curto-circuito, ou US $ 2.000, o que for mais. Porque este investidor está curto-circuito $ 5.000 pena de títulos, ele tem que depositar ($ 5.000) (50%) = $ 2.500.

  3. Todas as seguintes reduziria o saldo devedor em conta de longa margem EXCETO

    depósitos em dinheiro A.

    dividendos em dinheiro B.

    dividendos C. banco

    D. liquidação das ações detidas na conta

    Resposta: C. dividendos de ações

    Choices (A), (B) e (D) trazer dinheiro para a conta de margem e, portanto, ajudaria a pagar o saldo devedor (DR- o montante em dívida ao broker-dealer). No entanto, de receber um dividendo de ações não afeta o valor global do investimento e não traz dinheiro na conta para ajudar a pagar o saldo devedor.

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